Kendelse af 11-06-2014 - indlagt i TaxCons database den 11-07-2014

Faktiske oplysninger

Selskabet [virksomhed1] ApS ([virksomhed1]), der blev stiftet den 21. oktober 2005, blev overtaget af [virksomhed2] ApS ([virksomhed2]) den 11. november 2005, som via en række danske og luxenbourgske selskaber ultimativt var kontrolleret af 5 kapitalfonde, der hver især blev rådgivet eller forvaltet af [virksomhed3] LLP, [virksomhed4] Ltd, [virksomhed5] LP, [virksomhed6] og/eller [virksomhed7] Ltd.

Den 14. november 2005 fik [virksomhed1] og [virksomhed2] samme bestyrelse med [person1], [person2], [person3], [person4] og [person5]. Den 30. november erhvervede [virksomhed1] 10,08 % af aktiekapitalen i [virksomhed8] A/S for en købesum på 7.554.600.000 kr. (ca. 1 mia. euro). Ved fondsbørsmeddelelse den 25. januar 2006 blev det offentliggjort, at selskabet via salgsaccepter havde overtaget 88,2 % af aktiekapitalen, senere reduceret til 87,9 % af aktiekapitalen. Overtagelsen af [virksomhed8]-aktierne fordrede en udbetaling fra [virksomhed1] til de tidligere [virksomhed8]-aktionærer på ca. 67,1 mia. kr.

Købet af [virksomhed8] A/S blev finansieret dels ved låneoptagelse hos tredjemand, dels ved kapitalforhøjelser fra et af de danske moderselskaber, [virksomhed9] ApS, og ned gennem den danske del af koncernen.

Om [virksomhed1] fremgår af selskabets årsrapport for 2006:

[virksomhed1] er et holdingselskab, der blev dannet i forbindelse med købet af [virksomhed8]. [virksomhed1] har ingen egne forretningsaktiviteter og har ikke engageret sig i andre aktiviteter end at have ejerandele i [virksomhed8]. [virksomhed1] har ikke ejet nogen aktiver og har ikke haft anden indtægtskilde end ejerandele i dattervirksomhederne samt retten til udbytte fra disse ejerandele. [virksomhed1] er derfor afhængig af betalinger i forbindelse med lån, udbytte og anden udlodning fra sine dattervirksomheder for at kunne finansiere sine likviditetsbehov, herunder til eventuelle driftsomkostninger.

[virksomhed1] blev i 2009 fusioneret med [virksomhed8] A/S med sidstnævnte selskab som det modtagende selskab. I december 2010 solgtes en væsentlig del af aktierne i [virksomhed8] igen.

Udgifterne til monitoring Fee på i alt 48.747.262 kr. for 2008 er afholdt i henhold til Advisory Services Agreement af 10. april 2006. Af aftalen fremgår bl.a.:

This Advisory Services Agreement (this “Agreement”) is entered into as of April 10, 2006, by and between [virksomhed1] ApS, ...(the “Company”), [virksomhed5] LP. (“[virksomhed5]”), [virksomhed10] L.L.C. (“[virksomhed10]”), [virksomhed6] (“[virksomhed6]”), [virksomhed11] Inc. and [virksomhed12] Inc. (collectively, “[virksomhed12] “) and [virksomhed3] LLP (“[virksomhed3] “) (each of [virksomhed5], [virksomhed10], [virksomhed6], [virksomhed12] and [virksomhed3], an “Adviser” and, collectively, the “Advisers”).

RECITALS

WHEREAS, the Company has been formed for the purposes of the acquisition (the “Acquisition of [virksomhed8] (“[virksomhed8]”),..., by way of a public tender offer for any and all of the outstanding ordinary shares and American Depository Shares of [virksomhed8], in accordance with the terms and conditions of the offer dated December 2, 2005, as amended from time to time (the “Offer”);

WHEREAS, the Advisers have advised the Company and other members of its group (collectively, the “GroupCompanies”) in respect of the Acquisition and the structuring and negotiation of financing provided for the Acquisition and other related transactions; and

WHEREAS the Company now wishes to retain the Advisers to provide certain ongoing consulting and management advisory services to the Group Companies. and the Advisers are willing to provide such services, on the terms set forth below.

Videre fremgår om ydelsernes art:

AGREEMENT

(i) advice in connection with the negotiation and consummation of significant agreements, contracts, documents and instruments to be entered into by any Group Company;

(ii) strategic, financial, managerial and operational advice relating to any Group Company including, without limitation, advice with respect to:

(1) strategies for improving the operating, marketing and

financial performance of any Group Company;

(2) budgets, business plans and financial information;

(3) financing, working capital requirements, currency,

interest rates, hedging; and

(4) expansion plans, restructuring and integration; and

(iii) such other services (which may include financial and strategic planning and analysis, consulting services, human resources and executive recruitment

services and other services,) as the Advisers and the Company may from time to time agree.

----

Den samlede betaling i henhold til aftalen er fastsat til 5mio. euro om året.

Det fremgår, at de fakturaer, som kapitalfondsforvalterne har udstedt til klageren, ikke indeholder oplysninger om arbejdets karakter og omfang. Det angives alene, at der er tale om monitoring Fee, hvorefter det pågældende kvartal nævnes.

Det er oplyst, at den rådgivning, som er ydet, i alt væsentligt er ydet som et led i den løbende kommunikation og vidensudveksling med de nævnte rådgivningsvirksomheder, der også fungerede som rådgivere for de investorer, der har placeret midler i de kapitalfonde, som ultimativt ejede majoriteten i [virksomhed8] A/S. De pågældende rådgivningsvirksomheder har egne, højt specialiserede ansatte, som har ydet den pågældende rådgivning. I private equity fonde er det rådgivervirksomhederne, som træffer alle beslutninger vedrørende investeringerne, og rådgiverne er bemyndiget til at optræde på ejernes vegne i henseende til at udstikke og godkende strategier og planer for de virksomheder, der investeres i.

[virksomhed1] har ikke har egne ansatte. Selskabets funktioner, bortset fra de personlige hverv som bestyrelsesmedlemmer, blev varetaget af ansatte i [virksomhed8] A/S i henhold til en managementaftale. I den forbindelse er fremlagt Management Service Agreement af 29. juni 2007. Det er ikke muligt at fremlægge en aftale for tiden forud for denne aftale.

Således blev den pågældende rådgivning rent fysisk leveret fra ansatte i de pågældende rådgiverselskaber til ansatte i [virksomhed8] A/S m.v. Der er ikke ført time- regnskab eller lignende med den pågældende rådgivning.

Repræsentanten har under sagens behandling i Landsskatteretten på baggrund af dagsordener og referater fra såkaldte [virksomhed1] reviewmøder redegjort for det udførte arbejde, jf. notat fra februar 2012. Repræsentanten har oplyst, at notatet er udarbejdet af [virksomhed8] A/S’ skatteafdeling af medarbejdere, som var ansat i den omhandlede periode. Det er oplyst, at rådgiverselskaberne initerede opkøbet af [virksomhed8] A/S, og at rådgiverselskabernes levevej er at arrangere sådanne opkøb og gribe ind i driften af de opkøbte virksomheder for at udvikle og effektivisere disse.

Med brev af 2. september 2013 er ved [virksomhed5] L.P. og [virksomhed6] givet en uddybende redegørelse for det udførte arbejde.

SKATs afgørelse

SKAT har nægtet [virksomhed1] fradrag for udgifter til monitoring fee m.v. på i alt 48.747.262 kr., jf. statsskattelovens § 6, stk. 1, litra a.

SKAT har til støtte herfor henvist til argumentationen i tidligere verserende sager for Landsskatteretten vedrørende samme forhold for indkomstårene 2006 og 2007.

Selskabets opfattelse

Selskabets repræsentant har principalt nedlagt påstand om, at [virksomhed1] godkendes fradrag for monitoring fee med 48.747.262 kr. Der er subsidiært nedlagt påstand om, at [virksomhed8] A/S, hvis [virksomhed1] ikke anses som rette omkostningsbærer, godkendes fradrag for omkostningerne, eller en andel heraf.

Til støtte herfor er henvist til argumentationen i tidligere verserende sager for Landsskatteretten vedrørende samme forhold for indkomstårene 2006 og 2007.

Landsskatterettens afgørelse

Sagen angår [virksomhed1]’s fradrag i den skattepligtige indkomst for 2008 for omkostninger ved monitoring fee m.v. på i alt 48.747.262 kr. betalt til diverse rådgivningsvirksomheder, som også fungerede som rådgivere for de investorer, der havde placeret midler i de kapitalfonde, som ultimativt ejede majoriteten i [virksomhed8]. Det samlede honorar for rådgivningen, som er ydet i henhold til Advisory Services Agreement af 10. april 2006, er fordelt til rådgivervirksomhederne forholdsmæssigt, eller tilnærmelsesvist forholdsmæssigt, efter størrelsen af de til disse virksomheder knyttede investorers investeringer. Det er oplyst, at rådgivningen i det væsentligste angår administrationen af [virksomhed8] og besiddelsen af aktier heri.

Landsskatteretten har i tidligere sager vedrørende indkomstårene 2006 og 2007 om fradrag for de omhandlede omkostninger afgjort, at der ikke er fradragsret herfor, jf. statsskattelovens § 6, stk. 1, litra a, idet det ikke kan anses for godtgjort, at der er tale om udgifter, der vedrører, eller i det væsentlige vedrører, driften i selskabet.

Om evt. fradragsret m.v. for [virksomhed8] A/S / [virksomhed8] A/S’ datterselskaber blev bemærket, at der allerede fordi der ikke forud for klagen havde været fremsat anmodning herom overfor SKAT ikke var mulighed for at tage stilling hertil, jf. skatteforvaltningslovens § 41. Der var heller ikke mulighed for at foretage evt. afledte ændringer, jf. lovens § 45.

I overensstemmelse hermed stadfæstes SKATs afgørelse i nærværende sag, således at der heller ikke er fradrag for de omhandlede udgifter til monitoring fee for indkomståret 2008.