Kendelse af 11-03-2014 - indlagt i TaxCons database den 03-05-2014

Faktiske oplysninger

Klageren har den 15. oktober 2009 solgt sin blomsterbutik i [by1] for en salgssum på 300.000 kr., der er opgjort således:

Der er i regnskabet medregnet avance på i alt 275.000 kr. ved salget.

Salgssummen blev berigtiget ved udstedelse af gældsbrev med en hovedstol på 300.000 kr., en løbetid på 6 år og en pålydende renter på 11 % p.a.

Der er ifølge pantebrevet pant i det til virksomheden, der drives fra lejede lokaler, hørende driftsinventar og driftsmateriel, derunder maskiner og tekniske anlæg af enhver art, jf. tinglysningslovens § 47 b.

Klageren har modtaget samtlige ydelser i henhold til gældsbrevet fra den 15. november 2009 til og med den 15. marts 2011.

Klageren har anmodet om genoptagelse og ændring af kursen på pantebrevet, da debitor er gået konkurs.

Pantebrevet, der i regnskabet for 2009 er medregnet til kurs 100, ønskes ændret til kurs 17,75, da debitor efter det 17. afdrag den 15. marts 2011 standsede betalingerne.

Nedsættelse til kurs 17,75 svarer til 226.188 kr. i nedsættelse af medregnet avance.

SKAT har ansat kursen til 92 og nedsat avancen med 22.000 kr.

SKATs afgørelse

SKAT har fastsat kursen på pantebrevet efter reglerne i ligningsvejledningen, afsnit E.I.2.3.2 samt SKM2009.593.SKAT, hvoraf det af tabel 5 om kursfastsættelse af private pantebreve, omregnet efter afskrivningslovens og ligningsloven, fremgår, at klagerens pantebrev skal ansættes til kurs 92.

Der kan i henhold til ligningsvejledningen gives kursnedslag ud fra de faktiske omstændigheder på salgstidspunktet.

Det forhold, at køberen af forretningen standser sine betalinger på gælden 17 måneder efter denne er stiftet, kan ikke ændre på, at pantebrevet ud fra de faktiske omstændigheder på salgstidspunktet kan ansættes til kurs 92, jf. tabel 5, og der tages ikke hensyn til et efterfølgende tab, som konstateres 17 måneder efter handlen.

SKAT har anført, at SKM2011.80.ØLR ikke kan sammenlignes med klagerens sag, idet der i landsretssagen var lagt vægt på et afholdt syn og skøn.

Klagerens opfattelse

Klagerens repræsentant har nedlagt påstand om, at kursen på pantebrevet fastsættes til 17,75.

Repræsentanten har henvist til SKM2011.80.ØLR, i hvilken sag et pantebrev blev værdiansat til kurs 10.

Repræsentanten har anført, at en kurs på 92 er urealistisk, idet der er tale om et løsørepantebrev med høj risiko, som bør værdiansættes til en væsentlig lavere kurs end i den af SKAT nævnte kurstabel.

Syn og skøn

Der har været afholdt syn og skøn i sagen.

Syns- og skønsmanden har den 13. december 2013 besvaret et spørgsmål om forretningens værdi i handel og vandel den 15. oktober 2009. Værdien ifølge syns- og skønsmanden skønnes at udgøre mellem 65.000 kr. og 80.000 kr. Værdi af goodwill og inventar er fastsat til 0 kr., medens varelager er værdiansat til mellem 50.000 kr. og 65.000 kr. Dertil er tillagt et depositum i henhold til erhvervslejekontrakt på 15.000 kr.

På et spørgsmål om, hvilket provenu, der ville tilgå klageren som pantebrevskreditor ved salg af forretningen, svarede syns – og skønsmanden, at med en restgæld på 256.766 kr., ville klageren opnå et kontant provenu på mellem 50.000 kr. og 65.000 kr.

På et spørgsmål (spørgsmål 3 i syns- og skønserklæringen) om, hvilken værdi i handel og vandel pantebrevet havde den 15. oktober 2009 har syns- og skønsmanden svaret følgende:

”For at kunne vurdere værdien af et løsørepantebrev er det nødvendigt – udover rente- og afdragsprofil – at vurdere omfang og omsættelighed af det tinglyste og noterede pant/underpant, samt i øvrigt pantebrevets prioritetsstilling og de aktiver som omfattes af pantegenstanden.

Eftersom der i det forelagte kopi af pantebrev (løsøre) stort kr. 300.000 ikke fremgår tinglysning og notering af pant/underpant, og det ikke efterfølgende har været muligt at godtgøre andet, må pantebrevet reelt betragtes som et simpelt gældsbrev uden værdifast sikkerhedsstillelse overfor långiver.

På dette grundlag vurderes pantebrevet stort kr. 300.000 i en normal handel at have en meget ringe / ingen værdi for 3. part.

Pantebrevets værdi handel og vandel pr. 15. oktober 2009 skønnes således til maksimalt kurs 20 % af restgælden, svarende til

maksimalt kr. 60.000.

Måtte løsørepantebrevet stort kr. 300.000 have en anden udformning end den i materialet fremlagte kopi, kan det ændre besvarelsen.”

På et spørgsmål om værdien af løsørepantebrevet i handel og vandel pr. 15. oktober 2009 under forudsætning af, at der var sket notering af underpant, således at pantebrevet ikke kunne betragtes som et simpelt gældsbrev uden værdifast sikkerhedsstillelse for pantekreditor, har syns- og skønsmanden kursansat pantebrevet til kurs 60. Der er herved lagt følgende forudsætninger til grund:

”Løsørepantebrevet har tinglyst 1. prioritets panteret i forretningens inventar og driftsmateriel, samt goodwill, samt lejede lokaler, ligesom pantebrevskreditor har indtrædelsesret i forretningens lejemål ved debitors misligholdelse af sine forpligtelser i henhold til erhvervslejekontrakten og/eller løsørepantebrevet.”

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten finder, at kursen på pantebrevet kan fastsættes til 20 i overensstemmelse med syns- og skønsmandens erklæring. Retten har herved lagt vægt på, at pantebrevet er uden værdifast sikkerhedsstillelse over for långiver, idet pantebrevet ikke er tinglyst, eller pantet noteret, jf. besvarelsen af spørgsmål 3 i syns- og skønserklæringen, ligesom forretningens handelsværdi kun omfatter varelager og depositum i forbindelse med erhvervslejemålet.

Den påklagede afgørelse ændres i overensstemmelse hermed.