Skatteforlaget

     

C.D.1.1.10.6 Investeringsforeninger - kontoførende

I dette afsnit beskrives, hvad en kontoførende investeringsforening er, og hvordan den beskattes.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Betingelser
• Eksempler
• Lovens baggrund, formål og historik
• Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser mv.

Se også

Se også afsnit C.B.4.8 "Kontoførende investeringsforeninger", hvor både udbytter og gevinst/tab fra kontoførende investeringsforeninger er beskrevet.

Regel

En kontoførende investeringsforening er et selvstændigt skattesubjekt omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6. Foreningen er skattefri, medmindre den driver erhvervsmæssig virksomhed.

Kontoførende investeringsforeningers handel med værdipapirer anses ikke for erhvervsmæssig virksomhed.

Se også

Se også afsnit C.D.8.9 om andre foreninger mv., hvor det bl.a. beskrives, hvad der anses for erhvervsmæssig virksomhed i relation til foreninger mv. omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6.

Bemærk

Er en kontoførende investeringsforening opdelt i andelsklasser, og består forskellen mellem andelsklasserne ikke i at administrationsomkostningerne skævdeles, eller hvilken valuta, der anvendes, er foreningen altid omfattet af ABL § 19.

Betingelser

For at en investeringsforening kan anses for kontoførende, skal følgende betingelser være opfyldt:

1. Investeringsforeningen er skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, og medlemmerne kan ikke sælge deres andel af foreningen til andre end foreningen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 1. pkt.
2. Alle medlemmer er berettiget til samme forholdsmæssige andel af årets afkast af hvert enkelt aktiv eller passiv i foreningen eller afdelingen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 2. pkt.
3. De forholdsmæssige afkast mv. opgøres efter forholdet mellem andelens pålydende og pålydende af samtlige andele i foreningen eller afdelingen. Se lov om kontoførende investeringsforeninger § 2, stk. 1, 3. pkt.
4. Investeringsforeningen har mindst 8 medlemmer, medmindre der sker en effektiv markedsføring over for offentligheden eller større dele heraf med henblik på at bringe antallet af medlemmer op. Koncernforbundne medlemmer, jf. KGL § 4, regnes i denne sammenhæng for ét medlem. Se SEL § 1, stk. 7.

Ad b og c

Betingelserne nævnt under b og c, gælder ikke for medlemmer, som beskattes efter pensionsafkastbeskatningsloven.

Ad c

Nu kan en forening være kontoførende, uanset at omkostningerne skævdeles.

Ad d

En kontoførende investeringsforening med mindre end 8 medlemmer, som ikke opfylder de krav, der er nævnt under punkt d, beskattes dog i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, hvis eventuelle investeringsbeviser i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav herom lyder på navn, og hvis der i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav herom alene optages medlemmer, der er juridiske personer, og ingen deltagere i de juridiske personer beskattes direkte af gevinst på investeringsbeviset eller af indkomst fra investeringsforeningen efter reglerne for fysiske personer. Bevisudstedende investeringsinstitutter med minimumsbeskatning omfattet af LL § 16 C må ikke kunne optages som medlemmer. Se SEL § 1, stk. 8.

Ved kontoførende investeringsforeninger forstås endvidere tilsvarende investeringsforeninger, hjemmehørende i udlandet, på Færøerne eller i Grønland.

Eksempler

Kontoførende investeringsforening med færre end 8 medlemmer

Det er SKATs opfattelse, at de vedtægtsmæssige krav i SEL § 1, stk. 8, ikke kan anses for opfyldt i følgende situationer:

• Vedtægterne indeholder ingen bestemmelser om, hvilke type af investorer en forening kan optage.
• Vedtægterne angiver, at foreningen kun kan optage professionelle investorer (også fysiske personer kan kvalificeres som professionelle investorer).
• Vedtægterne angiver ikke begrænsninger i deltagerkredsen, men de facto findes alene deltager, der ville kunne kvalificere foreningen til § 1, stk. 1, nr. 6, hvis der blot stod noget om det i vedtægterne (formalitet kontra realitet).

Konsekvensen af at en kontoførende investeringsforening ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er, at investeringsforeningen er skattemæssigt transparent, så skattepligten påhviler medlemmerne direkte.

Det er SKATs opfattelse, at kravene i SEL § 1, stk. 8, fortsat er opfyldt i følgende situation:

• Vedtægterne angiver, at foreningen kun kan optage professionelle investorer - efter godkendelse af bestyrelsen.
• Vedtægterne indeholder en bestemmelse om, at foreningen kun kan optage investorer optaget på et bestemt bilag til vedtægterne. Bilaget nævner forskellige typer af PAL-skattepligtige enheder. Det er skatteministeriets opfattelse, at et bilag til vedtægterne i relation til SEL § 1, stk. 8, må anses for en del af vedtægterne.

Konsekvensen er, at den kontoførende investeringsforening opfylder kravene i SEL § 1, stk. 8, og derfor er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6.

Kontoførende investeringsforeninger, der ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er ikke selvstændige skattesubjekter, men har dog karakter af selvstændige juridiske enheder. Det er SKATs opfattelse, at også kontoførende investeringsforeninger, der ikke er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, er omfattet af skattekontrollovens indberetningsregler for kontoførende investeringsforeninger. Disse kontoførende investeringsforeninger skal derfor også foretage indberetning til SKAT i medfør af SKL §§ 10 A og 10 B, jf. § 53 i bekendtgørelse nr. 890 af 10. juli 2015 om indberetningspligter mv. efter skattekontrolloven - dog med de begrænsninger der følger af §§ 50 og 57 i bekendtgørelsen.

Kontoførende investeringsforeninger med mindre end 8 medlemmer, der ikke opfylder de vedtægtsmæssige krav i SEL § 1, stk. 8, er efter SKATs opfattelse ikke et selvstændigt skattesubjekt og kan derfor heller ikke omfattes af SEL § 1, stk. 1, nr. 2. Som nævnt ovenfor er disse enheder i stedet skattemæssigt transparente, men dog omfattet af skattekontrollovens indberetningspligt.

Lovens baggrund, formål og historik

Beskatning af medlemmerne i en kontoførende investeringsforening sker i medfør af lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger.

De særlige regler om medlemmer af kontoførende foreninger blev indført i skattelovgivningen i 1962 samtidig med indførelsen af en særlig aktieavancebeskatning.

Ved lov nr. 231 af 2. april 2003 blev en helt ny lov om kontoførende investeringsforeninger indført. Formålet var at tydeliggøre reglerne.

Den seneste lovbekendtgørelse er nr. 1246 af 19. november 2014.

Skemaet nedenunder viser de ændringer der har været i lov om kontoførende investeringsforeninger efter vedtagelsen af lov nr. 231 af 2. april 2003.

Lovfor-slags nr.	Dato	Lov nr.	Dato	Ændring og baggrund for ændringen	Hvor i loven
60	05.11.2003	457	09.06.2004	§ 17 begrænses, således at den ikke gælder overdragelse af aktiver, der beskattes efter lagerprincippet.	§ 7
79	16.11.2005	1414	21.12.2005	Mest konsekvens- ændringer	§ 6
120	28.01.2009	392	25.05.2009	Baggrunden for denne ændring er, at loven nu åbner mulighed for, at investerings- foreningsafdelinger opretter andelsklasser.	§ 7
201	22.04.2009	462	12.06.2009	Konsekvensændringer	§ 8
202	22.04.2009	525	12.06.2009	Konsekvensændringer	§ 10
76	17.11.2010	1561	21.12.2010	Konsekvensændringer	§ 5
95	29.02.2012	433	16.05.2012	Der åbnes op for, at en forening kan være kontoførende, uanset at den er opdelt i andelsklasser, hvis forskellen mellem andelsklasserne alene er, at administrationsomkostningerne skævdeles.	§ 2
196 A	14.08.2012	922	18.09.2012	Reglerne i § 16, stk. 1 og 2, finder også anvendelse på aldersopsparing.	§ 16
67	14.11.2012	1354	21.12.2012	Konsekvensrettelser	§ 16

Oversigt over afgørelser, domme, kendelser, SKAT-meddelelser mv.

Skemaet viser relevante afgørelser vedrørende kontoførende investeringsforeninger.

Afgørelse samt evt. tilhørende SKAT-meddelelse	Afgørelsen i stikord	Yderligere kommentarer
SKAT
SKM2011.151.SR	Skatterådet bekræftede, at B, som var en kontoførende investeringsforening, som var skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, og endvidere opfyldte betingelserne i SEL § 1, stk. 8, ikke ville være skattepligtig af gevinst på aktier eller obligationer, uanset at ejertiden var under 5 år. Omsætningshastigheden i B kunne ikke føre til , at investor, som også var skattepligtig i henhold til SEL § 1, stk. 1, nr. 6, beskattes af gevisnt og tab på aktier og obligationer i B. Ikke skattepligtig af gevinst på aktier og obligationer, uanset at ejertiden var under 5 år.
SKM2010.64.SR	Skatterådet bekræftede, at en kontoførende investeringsforening ikke ville være skattepligtig af gevinst på aktier og obligationer, uanset om den kontoførende investeringsforenings gennemsnitlige ejertid måtte være under 5 år, og endvidere blev det bekræftet, at aktiviteten, herunder omsætningshastigheden, i en kontoførende investeringsforening ikke i sig selv kunne føre til, at et medlem, der er omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6, beskattes af den kontoførende investeringsforenings gevinster på aktier og obligationer. Ikke skattepligtig af gevinst på aktier, uanset at ejertiden var under 5 år.
SKM2009.716.SR	Skatterådet bekræftede, at såfremt privatpersoner placerede frie midler i puljeordninger, ville det underliggende aktiv være bestemmende for, om der skete beskatning som aktieindkomst eller kapitalindkomst. Der stiftes ikke nogen egentlig forening eller sammenslutning, som kan have karakter af en skatteretlig selvstændig enhed. Puljen kunne således ikke anses for en skatteretlig selvstændig enhed og kunne dermed bl.a. heller ikke anses for en kontoførende investeringsforening omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 6. Puljen var transparent og aktieudbytte, der hidrørte fra kundens andel af puljens aktier, skulle beskattes direkte hos kunden som aktieudbytte (aktieindkomst), og kundens andel af puljens renteindtægter, skulle beskattes hos kunden som renteindtægter (kapitalindkomst). Ikke anset for en kontoførende investeringsforening, men en puljeordning.
TfS2000,394.SKM	I en sag om tilbagesøgning af udbytteskat, udtalte Skatteministeriets Departement, at akkumulerende og udloddende investeringsforeninger kunne betragtes som skattemæssigt hjemmehørende og fuldt skattepligtige i Danmark. Det gjaldt dog ikke kontoførende investeringsforeninger. Kontoførende investeringsforeninger anses ikke for skattemæssigt hjemmehørende og fuldt skattepligtige til Danmark.